President Sarkozy Set to Announce Stimulus Plan Exceeding $25 Billion

Sarkozy Set to Announce Stimulus Plan Exceeding $25 Billion

Dec. 4 (Bloomberg) -- French President Nicolas Sarkozy is set to announce today what he has called a “massive” plan to spur growth in an economy teetering on the brink of recession.
The aid, which Sarkozy will detail in a speech in Douai, in northern France, may exceed 1 percent of gross domestic product, or 20 billion euros ($25 billion), Finance Minister Christine Lagarde said last week. The package will total about 25 billion euros, Les Echos reported today, without citing sources.
“We’ll announce a quite massive stimulus plan for tackling the difficulties of the car industry” and “to reinforce construction,” Sarkozy said in Valenciennes on Nov. 25.

Christine Lagarde voit une hausse de l'inflation en 2008

PARIS (Reuters) - La ministre de l'Economie, Christine Lagarde, a dit samedi s'attendre à une hausse de l'inflation en 2008 en raison de l'augmentation du prix du pétrole et des matières premières agricoles.
"On aura sans aucun doute plus d'inflation en 2008 qu'on en a eu en 2007", a-t-elle déclaré sur France info.
Invitée dans la soirée sur France 2, Christine Lagarde a relativisé son propos, soulignant que l'économie française "résiste infiniment mieux" que ses voisins européens dans un "contexte international troublé."
"Je pense qu'on finira à 1,5 sur l'année 2007 et notre prévisionnel pour l'année 2008, c'est 1,6. On a un écart de 0,1 point, c'est à dire un peu plus mais un écart qui est extrêmement minime", a-t-elle expliqué.