Is de Beurs belangrijk?

Natuurlijk zijn de beurzen en aandelenmarkten belangrijk!

Zo belangrijk zelfs dat financiële kennis een vaste plaats in het onderwijs zou moeten krijgen.
Net zo belangrijk als een fundamentele kennis van gezondheid en geografie of geschiedenis, wis- en natuurkunde en kennis van talen. We leven in de 21ste Eeuw!
De beurzen, economie en aandelenmarkten zouden al op beginners niveau een plaats in het onderwijs moeten krijgen, net als de kennis van de voordelen en risico's van beleggen, investeren, speculeren en gokken. Als kinderen al heel vroeg gaan begrijpen dat gokken bijna altijd een verlies oplevert en de winstkansen heel klein zijn dan kan dat vooral op latere leeftijd veel problemen voorkomen.
De overheid heeft zelf een monopolie op gokken, d.m.v. casino's en loterijen. Een vast percentage van die inkomsten zou aan financieel onderwijs besteedt moeten worden, in plaats van gaten in rammelende begrotingen te dekken.
Kennis van inkomsten, uitgaven, ondernemen, budgetten en balansen zou op elk niveau in een moderne samenleving aanwezig horen te zijn. De mens is evolutionair gezien een 'economisch wezen'.
Evenals kennis van de gezondheid in het algemeen en de eigen gezondheid is het uiterst belangrijk, al was het alleen maar om te voorkomen dat kinderen (en adolescenten) zich tot domme, vadsige, hyperactieve, volvette en krakkemikkige, van de gezondheidszorg en sociale hulp afhankelijke monstertjes en kostenposten gaan ontwikkelen.

Als een overheid gedurende een reeks van jaren geen intelligente visie kan produceren op het Onderwijs en de Samenleving dan volgt er toch vroeg of laat een maatschappelijke afrekening, hetzij in de vorm van niet te beheersen budgetten in "de zorg of het onderwijs" of anderszins (zoals maatschappelijke problemen, stilstand, achteruitgang, onrust of onveiligheid).
Echte economische groei is toch wel iets anders, hoe moeilijk dat ook te verteren is voor de 'anti-groeiers'.

Scheringa wil lessen over geld op lagere school
(Bron: DFT, De Telegraaf)
WOGNUM (AFN) - Als het aan bankier Dirk Scheringa ligt, krijgen leerlingen op de lagere school het vak ’huishoudboekje’. Hij zegt dat zaterdag in een interview met Het Financieele Dagblad. Scheringa vindt het noodzakelijk dat mensen leren goed met geld om te gaan.

Uptick Rule. What Does It Mean?

Uptick Rule
What Does It Mean? (Source Investopedia)
What Does Uptick Rule Mean?
A former rule established by the SEC that requires that every short sale transaction be entered at a price that is higher than the price of the previous trade. This rule was introduced in the Securities Exchange Act of 1934 as Rule 10a-1. The uptick rule prevents short sellers from adding to the downward momentum when the price of an asset is already experiencing sharp declines. The SEC eliminated the rule on July 6, 2007.

The uptick rule was also be known as the "plus tick rule".
Investopedia Says
Investopedia explains Uptick Rule
By entering a short sale order with a price above the current bid, a short seller ensures that his or her order is filled on an uptick. The uptick rule is disregarded when trading some types of financial instruments such as futures, single stock futures, currencies or market ETFs such as the QQQQ or SPDRs. These instruments can be shorted on a downtick because they are highly liquid and have enough buyers willing to enter into a long position, ensuring that the price will rarely be driven to unjustifiably low levels.

S&P jumps 5 percent after uptick rule talk

NEW YORK (Reuters) - Stocks jumped on Tuesday, extending strong gains after Rep. Barney Frank said he expects the SEC's uptick rule to be restored in about a month.The uptick rule, which only allowed a stock to be sold short when the last sale price was higher than the previous price, was repealed by the SEC in 2007 because the agency found that changes in trading strategies made it ineffective.
Frank added that mark-to-market accounting rule must be improved and made more flexible. A congressional panel is set to conduct a hearing on Thursday.
The Dow Jones industrial average (DJI:^DJI - News) jumped 326.72 points, or 4.99 percent, to 6,873.77. The Standard & Poor's 500 Index (^SPX - News) rallied 38.42 points, or 5.68 percent, to 714.95. The Nasdaq Composite Index (Nasdaq:^IXIC - News) shot up 77.19 points, or 6.08 percent, to 1,345.83.

14 Trading Firms Settle Charges for $69 Million

14 Trading Firms Settle Charges for $69 Million
By DIANA B. HENRIQUES Published: March 5, 2009
More than a dozen Wall Street trading firms systematically cheated their customers of millions of dollars by improperly slicing bits of profit from countless trades, federal regulators said on Wednesday.
Business (New York Times Permalink)

Obama's Condemnation of Wallstreet's big bonuses

Obama Is Right: Wall Street's Big Bonus Pool Is "Shameful"

Without mincing words, President Obama strongly condemned Wall Street's $18.4 billion bonus pool for 2008, calling it "the height of irresponsibility" and "shameful."
The issue is not that Obama is trying to dictate how financial services companies run their business, or what level of compensation executives make, as his critics claim.
The issue is that Wall Street firms ran themselves into the ground and came to the government hat in hand. Once your firm is on the government dole, it's outrageous for taxpayer money to be used to pay bonuses, which aren't guaranteed annually, contrary to the popular view on Wall Street.

Zakt de AEX door de 218 punten?

FOCUS: AEX gaat vermoedelijk door 218 punten

(Volgens een bericht op de De Telegraaf -DFT site zakt de AEX door de 218 punten, zie bericht:)

Voor technisch analist Roelof-Jan van den Akker van ING Wholesale Banking is er geen twijfel mogelijk: "Die 218 punten gaat eraan. In november 2008 waren we er erg dichtbij, maar toen bleek de test succesvol. Daar ben ik nu minder zeker van. We zaten, zitten en blijven in een bear market en er is geen enkel opwaarts potentieel, zolang de toppen van 272 en 291 punten niet worden doorbroken.
AMSTERDAM (Dow Jones) - De AEX is gevangen in een trading range. De pogingen om daar aan de bovenkant uit te breken hadden weinig overtuiging. Naarmate de tijd vordert groeit de indruk dat de AEX niet zozeer bezig is met bodemvorming, maar met een proces van lagere toppen. Bij handelaren en marktvorsers groeit het ’vermoeden’ dat de AEX nog een keer een klap omlaag maakt en door het dieptepunt van 12 maart 2003 zal zakken van 218 punten.

(Commentaar Trendsbridge: Wij verwachten al sinds september 2008 dat de bodem in de markt ligt rond de 180 punten voor de AEX en rond de 5000 voor de DJIA. Volgens onze analyse wordt dat in de komende 3 of 4 maanden bereikt. De banken zijn nog verre van gezond en er komt steeds meer verborgen en onderliggende rotzooi over de economie en de financiële sector naar boven.
In feite geldt; hoe eerder de bodem bereikt is hoe beter, zodat er een nieuwe start gemaakt kan worden. Bovendien begint dat gelazer van steeds zakkende koersen en voortdurend slechte economische berichten ons ook behoorlijk de strot uit hangen. Het bloggen was spannend maar begint nu (na 3 maanden) ook alweer aardig te vervelen.)

Sony's profits tumbling

Sony's quarterly net profit plunges 95 percent as electronics division slides into red
TOKYO (AP) -- Sony said Thursday its net profit plunged 95 percent in the October-December quarter, as the holiday shopping season provided no respite for the struggling electronics giant and tepid sales of TVs, digital cameras and mobile phones hit its bottom line.
The Japanese manufacturing icon said its usually dependable electronics division posted its first-ever operating loss for the fiscal third quarter. It also reiterated its forecast for a net loss of 150 billion yen ($1.67 billion) for the full fiscal year through March -- its first loss in 14 years.
Sony Corp. said net profit shriveled to 10.4 billion yen ($115.6 million) in the third quarter from 200.2 billion yen a year earlier. Revenue fell 25 percent to 2.15 trillion yen from 2.86 trillion yen.

Sony Global - Press Release

(January 29, 2009). Consolidated Financial Results for the Third Quarter ... Statement Regarding Media Story on Sony's Financial Results ...


Earnings Release Download PDF

On the first trading day of 2009 Asian Markets kick off higher

The first trading day of the new year started with the Asian Markets opening higher and closing with healthy gains. Despite signs of further deterioration for local economies in Asia optismism was the prevailing factor.
Europe opened with moderate gains between 1% and 2%.
More clarity about the current situation and the reaction of the markets is expected next week when normal trading is resumed and in about two weeks time when we get the first earnings reports. It is however clear the credit crisis is affecting consumers, cities, states, countries, governments and industries on a global scale, from high street to main street.
US Markets are expected to open today on a higher note as well.
North American motorists can expect higher gasoline and diesel taxes in 2009, to fund the high way infrastructure.
Motorists are driving less and buying less gasoline, which means fuel taxes aren't raising enough money to keep pace with the cost of road, bridge and transit programs.

Asia stocks kick off 2009 up
(01:33) Reuters VideoReport
Jan 2 - Asian shares begin 2009 trying to recover from one of the worst years ever.
Australian stocks declined slightly on Friday, erasing earlier gains in a light-volume start to the new year, as mining heavyweight BHP Billiton lost ground.

The first half of 2009 will be the time of more global financial trouble, deleveraging, refinancing and the second wave of bailout requests.

The first half of 2009 will be the time of more global financial trouble, deleveraging, refinancing and more bailout requests.

Let's start at the top. Some of the world's saviest people have lost an awful lot of money in the collapsing stock market and the speedy downturn of the world economy. Cars, real estate, banks, hedge funds, the retail sector, newspapers and magazines will not be among the best investments for 2009.

Kerkorian, best known for his ties to the ailing U.S. car industry, this week said he had sold off his remaining shares in Ford Motor Co (F.N), completing a retreat that cost him hundreds of millions of dollars.
Forbes magazine, which tracks the world's richest people, puts Kerkorian's worth at $11.2 billion from investments in casinos and other businesses. His losses made him one of the poorest performers on this year's list, it said.

Iranian-born Tchenguiz draws most attention through newspapers citing his jet-set lifestyle, including an expensive house in an upmarket London district and a sumptuous Louis XIV-style party he is reported to have thrown for his 40th birthday.
His Globe Tenanted Pub Co Ltd, which runs 424 leased pubs across the United Kingdom, said this week it would appoint an external adviser, after narrowly breaching its debt covenants -- early warning signs of financial trouble.
And business publication The Estates Gazette in October said Tchenguiz had dropped off its list of the 500 wealthiest people in UK property after losing 1 billion pounds ($1.45 billion) when Icelandic bank Kaupthing collapsed.

Germany's Merckle, ranked by Forbes among the world's 100 richest people, was caught out by wrong-way bets on shares in Volkswagen AG (VOWG.DE), incurring massive losses.
His investment vehicle VEM Vermoegensverwaltung said on Wednesday it would sign an agreement to obtain a bridge loan from banks as it worked on refinancing the group.

German tycoon Adolf Merckle commits suicide
(Yahoo News, Tuesday January 6)

De AEX in de laatste dagen van december 2008

De AEX is in 2008 ruim gehalveerd en zweeft nu (30-12-08, 10.30 uur in Amsterdam) rond de 243 punten.
Zoals op alle beurzen in deze laatste dagen van 2008 is de handel vrij rustig met lage omzetten. De AEX is met ruim 50% verlies relatief zwaar getroffen in 2008. Vooral vanaf half september is het bergafwaarts gegaan.
De Fortis affaire, heeft daar een grote rol in gespeeld en ook de andere financiële fondsen hebben het in de 'fall-out' van de meltdown zwaar te verduren gehad.
Nederland met de AEX als beursgraadmeter is niet het meest interessante land om te volgen daarom hebben wij er ook weinig aandacht aan willen besteden. (Bijna 70% van ons bezoek komt uit het Angelsaksische taalgebied).
Toch verwondert het ons nog steeds waarom het zolang geduurd heeft voordat ook hier in Nederland de alarmbellen gingen rinkelen.
De krediet crisis in de USA is al ruim een jaar aan de gang en het was gewoon belachelijk te veronderstellen dat die crisis geen wereldwijde impact zou hebben en niet tot een recessie zou leiden.
Zelfs in de Troonrede van 2008 werden er nog geruststellende woorden gesproken. Op dat moment en nu achteraf bezien volstrekt onbegrijpelijk.
Maar goed dan ook, zand er over en maar hopen dat er ook in Regeringskringen wat meer inzicht doorbreekt.

Wij verwachten trouwens een Kabinetscrisis in 2009 en nieuwe verkiezingen.
De sterke Euro kan een probleem worden voor de export en zodoende voor het herstel van de economie.
De Euro vierde gisteren zijn tiende verjaardag en mag als een succes beschouwd worden. Met het Britse pond sterling nu bijna gelijk aan de Euro en slechte vooruitzichten voor de Engelse Economie wordt de kans van een UK toetreding tot de Euro Zone steeds groter.

Nu we toch in de 'kristallen bol' aan het kijken zijn, wij blijven bij onze stelling dat het dieptepunt van de markt nog lang niet bereikt is en gaan uit van een AEX rond de 180 punten in 2009 en een Dow Jones van rond de 5000 punten.
Het heeft weinig zin dat te herhalen, bovendien balen we ook wat van al die negatieve voorspellingen, daarom geven we alleen de link naar vorige artikelen.

Waar ligt de bodem van de markt? (geplaatst op 27 oktober 2008 op dit blog)
(Tekst op dit Blog: Op het moment weinig tijd, en er is ook nog niet veel veranderd, dus maar even een doorlink.)
27 oktober, 2008. Waar ligt de bodem van de markt? Dat is moeilijk te zeggen, maar we beperken ons even tot de AEX en de Dow Jones Industrial (DJIA). Voor de AEX verwachten wij voorlopig het dieptepunt rond de 180 en voor de Dow Jones rond de 6000. De financiële crisis werkt nog even door terwijl de gevolgen van de wereldwijde recessie zichtbaar gaan worden. Dat betekent een ‘spill over effect’ in allerlei andere sectoren, luxe goederen, grondstoffenmarkten en riskante emerging markets. Er komt minder geld beschikbaar vanuit de rijke olielanden, de economie in China loopt ook terug, ergo een minder uitbundige groei en zelfs een krimp. Japan zit ook in de (¥) problemen, en de hele Asia/Pacific markt krijgt een fikse tik. De tweede golf van de global meltdown manifesteert zich. Voor de EU (en Nederland) rekenen wij op een krimp van de export. http://www.beurskrach.com/html/koersen.html)

The imminent risk of a Market Collapse and a further Meltdown is probably not due before March or April 2009.

Investeren in 2009

Het is altijd moeilijk om een gericht algemeen investerings advies of een voorspelling van de aandelenmarkt te geven. Elk jaar zien we weer die pogingen en soms blijken apen of dolfijnen gewoon goed of gemiddeld beter te zijn.

Individueel investeren is een kwestie van geloof, vertrouwen en vooral informatie. De aandelenmarkten zijn dit jaar wereldwijd met gemiddeld 45% gedaald, dus er is een behoorlijke smak geld verdampt.
Maar er zijn een aantal fundamentele waarheden, investeren doe je met het oog op winst, groei en de toekomst, en investeren in aandelen en bedrijven over het algemeen voor een periode van 1 tot 5 jaar.
Investeren in sectoren en markten doe je bij voorkeur voor een langere periode 3 tot 10 jaar, 'emerging markets' zoals China en India bijvoorbeeld.
Investeren in grondstoffen (commodities), is een riskante en hoog gespecialiseerde business en voor de gemiddelde investeerder niet haalbaar.
Investeren in edel metalen daarentegen (precious metals: silver, gold, platinum, palladium) is op individueel niveau wel haalbaar. Vooral in Goud is het gemakkelijk te investeren, goudrekeningen zijn bijna overal te openen , goudmijnen, fysiek goud (baartjes, munten), en opties zijn andere mogelijkheden.
De goudprijzen worden dagelijks vastgesteld (vraag en aanbod), het aanbod is beperkt (er worden weinig nieuwe goudmijnen geopend of grote goud voorraden gevonden), en in tijden van onzekerheid is het meestal een goede belegging, die echter geen direct rendement oplevert en soms ook geld kost, bewaarloon, bankkluis etc.
De Goudprijs is in 2008 even boven de $1000,- per troy ounce (ongeveer 31.10 gr) geweest, staat nu op rond de $850.- per troy ounce en voor 2009 wordt een verdere stijging tot weer ruim boven de 1000,- dollar verwacht.
Daarom is het geen gek idee een deel van de beleggingsportefeuille in goud te investeren.

Update 8 januari 2009
Why Commodity Bull Eric Bolling Is Short Gold
Posted Jan 08, 2009 07:30am EST by Aaron Task in Investing, Commodities
Eric Bolling, a former NYMEX commodity trader, believes massive government spending will devalue the dollar and ultimately benefit commodities.
"Across the board I like commodities: We have a President-elect who's going to come in a reflate the economy by printing money," says the Fox Business News host. "As the dollar goes down, things denominated in dollars - gold, platinum, wheat, soybeans, oil - have to go up in price."
So why does he recommend shorting gold, which most people think of as the classic anti-dollar play?
Bolling isn't anti-gold but believes the yellow metal has become overvalued relative to platinum; thus, he's currently short gold and long platinum via a paired trade. On Wednesday, gold fell 2% to $840 while platinum rose 1% to $971; historically, platinum has traded at a much higher dollar value than gold.
"This trade has a long, long way to go," Bolling says.

Een waarschuwing is wel op zijn plaats, wees niet te goed van vertrouwen!
In onzekere tijden en momenten van economische crisis schiet ook het aantal dubieuze aanbiedingen voor het investeren in Goud en andere edel metalen als paddestoelen uit de grond, er zijn nog een heleboel "mini Madoffs". Dus pas of voor 'Fools Gold'.

En verder voor beleggen in het algemeen is informatie van essentieel belang, kijk wat Warren Buffet doet, volg de internationale media, volg waar het Obama team mee op de proppen komt en wat de speerpunten zijn, en in principe gewoon goed bij de les blijven.

Goeroe's kun je meestal wel met een korrel zout nemen, waarom zou iemand die het allemaal zo goed weet, moeite doen om een column in een krant of tijdschrift te schrijven, een blog te maken of een nieuwsbrief te versturen? Een goede goeroe die het allemaal precies weet zorgt dat hij of zij het rendement maakt, en gaat vervolgens lekker ergens op een zonnig terras zitten en maakt zich verder niet druk toch?

The Markets today (Dec 15 , 07.00 CET)

Asian Markets substantially higher this morning, European calls point to higher openings.
The Madoff case still trickling through, Investment banks in far East and Europe hit, (Japan, Spain, France, Switzerland). The situation is still opaque but the full effects of this scandal are expected to pop up in the beginning of next year. A few thousand of small and large investors are exposed.

The FED is lowering rates this week by a mere one quarter or one half of a percent.
ECB Chairman Trichet is warning about 'overspending' on the crisis, so do not wait for more ECB cuts for a while.
On the OPEC Meeting in Algeria (Dec 17th) substantial output cuts are expected to be announced. Crude Oil futures are up.
The White House will finally unveil the auto-industry's meager bailout package and emergency loans in the coming days.
Pre-market indicators for the U.S. point to modestly higher openings.
No trading in Fortis shares today after the decision of the Belgian Court late Friday.

The overall sentiment is, that investors do not seem to be deeply shocked by all the bad news or get depressed with the bad news on the horizon. You can't win 'em all. Cheer up! The champaign is bubbling. But don't drink and drive.

The Madoff Fraud, and the uncertainty

The story about Bernie Madoff's Ponzi Scheme is becoming pretty important and is getting a global impact with unknown effects.
In short, the New York financier and Ex-Nasdaq chairman Bernard L. Madoff was arrested last Thursday (Dec 11th) by the FBI on alleged securities fraud and running an illegal Ponzi Scheme. The total amount of damage could go up to 40 billion U.S. Dollar.
It is already rippling through the Global Financial World from the U.S.A to Europe (Switzerland) to Israël. Madoff was arrested after his own sons gave evidence to the FBI. Not only the wealthy and powerful are hit by this scandal.
Bernie Madoff was heavily involved with investments in the more than 1 Trillio Dollar Hedge Fund Industry.
Generally speaking: this could not have happened at a worser time for the global stock markets, and it makes people shiver at what more bad news is to emerge.
The last full trading week of the year could be one of high volatility.
On this blog we have already collected news and information about the Madoff case.
See these links.

The effect of the 'Madoff Mess' on the Markets


The Ponzi Scheme

AEX weer in neerwaartse spiraal

(Amsterdam, 12 december, 12.15 CET)
Na de afwijzing van de Amerikaanse Senaat van het reddingsplan voor de drie grote auto fabrikanten in Detroit gaan de beurzen wereldwijd weer omlaag. Volgens de WallSteet Journal overweegt GM een faillissement en is al in contact met een grote gespecialiseerde advocatenfirma in New York.

De grote Beurzen in Azië sloten met verliezen van ongever 5% en ook de Europese beurzen staan rond het middaguur op fors verlies. Alle hoofdfonsen in het rood. De AEX 241.42 (6:28AM ET) Down 13.35 (5.24%)
Gevreesd wordt dat de 'slechtste geval' scenario's bewaarheid worden en de AEX op weg is naar een dieptepunt van 180 in de eerste helft van 2009.
Voor de Amerikaanse beurzen wordt vandaag een sterk lagere opening verwacht.

De Fortis Saga

De Fortis Saga of hoe België ging wenen en tandenknarsen

Over de Fortis situatie, de grootheidswaanzin, de fouten, de minachting voor de belanghebbenden, het gesjoemel, het wanbeleid van de Directie en de woede van de (vooral Belgische) aandeelhouders valt natuurlijk heel wat te zeggen en te vertellen.
Het is echter voor iedereen die geïnteresseerd is gemakkelijk te volgen via de kranten en nieuwsmedia.
Voor ons is het niet zo boeiend.
Vanaf dit voorjaar (2008) was het meer dan duidelijk dat er iets mis was in de internationale financiële sector en dat een aantal banken onderuit zou gaan. Aandeelhouders die denken slapend rijk te kunnen worden zouden ook eens kunnen beginnen met jaar- en kwartaalverslagen te gaan lezen, en de internationale media te gaan volgen. Als iemand enkele dagen voor het Fortis debacle nog voor 40.000 Euro aandelen Fortis koopt en als blijkt dat daar 3 dagen later nog maar een zestiende deel van over is, dan kun je platweg zeggen dat diegene "gigantisch" op z'n bek gegaan is.
Speculeren is risico nemen en soms gewoon gokken. Bij winst was het een held geweest, nu is het gewoon een "... met vingers".
De researchers en schrijvers zullen het allemaal wel uitzoeken en t.z.t. zullen er wel de nodige boeken verschijnen voor €29.95 in de boekhandel. Schrale troost voor de verliezers!

Tip: Daar in deze 'betuttelings maatschappij' steeds allerlei opvoedcursussen geopperd worden voor iedereen die een beetje in de knoei dreigt te raken, kan een 'basiscursus investeren en beleggen voor idioten' van overheidswege misschien geëntameerd worden.